Предпосылки банкротства
В ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности могут возникать сигналы, свидетельствующие о возможном риске банкротства компании в обозримой перспективе. Далее более подробно рассмотрим каждый признак и разберем его особенности.
Кассовые разрывы
Кассовый разрыв — это временная нехватка денежных средств для финансирования наступивших расходов. Как правило, он вызван незначительными сложностями (ожидание перевод от клиента или контрагента, проблемы в банке), которые не позволяют предприятию в конкретный период времени исполнить свои обязательства перед кредиторами.
Говорить о наличии серьезных проблем, способных привести к банкротству, следует, когда кассовые разрывы сохраняются на протяжении более 3 месяцев и у компании нет денег даже на внесение регулярных платежей, например, за коммунальные услуги.
Несвоевременное решение проблемы может стать причиной прекращения соглашений с контрагентами, потери сотрудников, снижения производственных мощностей, подрыва деловой репутации, что в конечном итоге с высокой вероятностью приведет к финансовой несостоятельности.
Чтобы избежать наступления неблагоприятных последствий, связанных с кассовыми разрывами, следует внедрить на предприятии платежный календарь и реестр платежей.
Просроченная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность — это все долги юридических и физических лиц перед организацией. Дебиторка является неизбежным следствием ведения взаиморасчетов с партнерами и контрагентами, поэтому сам по себе факт ее появления не говорит о проблемах в бизнесе. Более того, она обладает определенными плюсами:
-
увеличение количества потенциальных клиентов за счет предоставления более комфортных условий оплаты;
-
возможность получения дополнительного дохода при оформлении рассрочки под проценты.
Поскольку дебиторская задолженность напрямую влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость компании, во избежание наступления неблагоприятных последствий, ее нужно постоянно анализировать и контролировать.
Высокий уровень дебиторки свидетельствует об активном кредитовании, регулярном предоставлении отсрочек оплаты, что зачастую приводит к отвлечению оборотных средств предприятия и снижает показатели абсолютной ликвидности. В результате бизнес может столкнуться с проблемой нехватки денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств, что является признаком неплатежеспособности компании и говорит о ее потенциальном банкротстве.
Для минимизации рисков возникновения проблемной дебиторской задолженности необходимо грамотно выстраивать работу на каждом этапе, начиная от заключения договора с контрагентом и заканчивая моментом появления просрочки. Это позволит оптимизировать денежные потоки предприятия и сократит размер убытков.
Проблемы с кредиторской задолженностью
Платежеспособность предприятия преимущественно характеризуется способностью своевременно отвечать по своим обязательствам в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Непосредственно на платежеспособность оказывает влияние существующая кредиторская задолженность организации перед ее контрагентами, персоналом, государством и прочими кредиторами.
Необдуманное накопление кредиторки в составе обязательств предприятия, равно как и сосредоточение большей ее части в руках нескольких кредиторов, являются ключевыми факторами, определяющими риск банкротства компании.
Оценивая качество, величину и динамику кредиторской задолженности, можно определить вероятность финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта.
При оценке кредиторской задолженности и ее влияния на платежеспособность организации следует учитывать значения отдельных финансовых коэффициентов. Имеет смысл ограничиться наиболее важными показателями, которые подходят для анализа платежеспособности большинства экономических субъектов. Например, к ним можно отнести показатели текущей и абсолютной ликвидности.
Все вышеперечисленные предпосылки финансовой несостоятельности предприятия необходимо рассматривать в комплексе, потому что только такой подход способен гарантировать получение объективной информации. Вместе с тем, поскольку кредиторская задолженность оказывает самое существенное влияние на риск банкротства компании, полагаем, что ее значение, причины появления и способы управления необходимо разобрать отдельно.
